클로버

추추스윙 포지셔닝(上) - 주식 시장에서 살아남기

지난번 추추스윙 유니버스 Q&A 포스팅을 통해 추추스윙 투자자가 그물을 펼쳐야 하는 '미국 대형주'라는 한정된 해역에 대한 경계를 확실하게 그었습니다. 물고기 없는 척박한 바다가 아닌, 싱싱한 물고기가 존재하는 청정한 바다를 골랐으니, 이제 그 바다에 내 소중한 배를 어떻게 띄우고 그물을 던질 것인가 하는 문제를 풀어야 합니다. 많은 개인 투자자들은 '어떤 종목이 오를까?', '어떤 종목이 텐베거가 될까?'에 집착합니다. 하지만, 시장에서 거대한 부를 일구는 퀀트 트레이더들이 종목 선정 보다 중요시 여기는 것이 바로 '자금 관리'입니다. 추추스윙 퀀트 매매 시스템의 일곱번째 이야기는 내 계좌의 생사를 가르는 자금 관리법, '포지셔닝(Positioning)'입니다. 처음 용어를 접한다면 다소 낯선 내용일 ..

지난편의 글을 통해 추추스윙 퀀트 매매가 오직 '미국 S&P 500과 나스닥 100'이라는 한정된 세계관에서만 이루어지는 이유를 설명드렸습니다. 글로벌 스마트머니가 만드는 정직한 추세, 슬리피지를 없애는 유동성, 그리고 운용사의 자동 재편성 기능이 핵심이었죠. 하나의 글로 추추스윙 유니버스에 대한 모든 것을 담을 수는 없습니다. 따라서, 글을 읽고나면 '이건 안되나?', '저건 예외적으로 되지 않나?' 하는 궁금증이 생기기 마련이죠. 하지만, 시스템 매매에서 '예외'를 두는 순간, 원칙이 무너지고 계좌는 우상향할 수 없습니다. 진도를 더 나가기 전 독자분들이 '추추스윙 유니버스'에 대해 가장 궁금해하실 만한 10가지 질문들을 모아보았습니다. 이 포스팅을 통해 추추스윙 세계관의 경계를 완벽하게 이해했으면..

어쩌다보니 클로버의 추추스윙 퀀트 매매기법을 낚시하는 것과 자주 비유하는 것 같습니다. 멋진 배와 탄탄한 낚시대, 그물만 갖추었다 하더라도 물고기가 없는 척박한 바다나 쓰레기가 둥둥 떠다니는 강가에서는 좋은 물고기를 잡을 수 없죠. 신선한 물고기가 헤엄쳐다니는 낚시터를 찾는 것이 중요합니다. 추추스윙은 오직 미국 S&P 500과 나스닥 100이라는 특정 해역에서만 물고기를 낚습니다. 이번 포스팅에서는 추추스윙이 S&P 500과 나스닥 100을 고집하는 이유, 국내장 또는 미국장 전체를 놓고 추추스윙을 적용할 수 없는 이유에 대해 자세히 설명하고자 합니다. 만선을 꿈꾸고 계시다면, 이번 포스팅에서 최적의 해역을 만나보시죠.1. S&P 500과 나스닥 100: 글로벌 자본의 최전선S&P 500과 나스닥 10..

앞선 1편부터 3편까지 우리는 시장의 노이즈와 자신의 감정으로부터 탈피하고 스마트머니와 경쟁하는 금융시장에서 내 계좌를 지키기 위한 기초 공사를 마쳤습니다. 감정을 배제하고 리스크를 통제하는 '퀀트', 주가를 예측하지 않고 시장의 방향에 순응하는 '추세추종', 그리고 호가창의 피로를 없애는 '스윙'까지 알아보았습니다. 오늘의 포스팅은 이 세 가지 요소를 하나로 결합하여 완성된 저만의 실전 트레이딩 퀀트 시스템, 이른바 '추추스윙(추세추종 스윙 퀀트)'을 총정리하겠습니다. 퀀트+추세추종+스윙의 시너지, 추추스윙의 구성, 이 시스템으로 성공적으로 수익을 내기 위한 전제조건까지. 그 실전 매매를 위한 전초전에 참여해보시죠.1. 퀀트, 추세추종, 스윙의 삼박자퀀트, 스윙, 추세추종. 이 세 가지 무기는 각각의 ..

앞선 두 편의 글에서는 감정을 배제하는 '퀀트' 시스템의 중요성과, 예측하지 않고 대응하는 '추세추종'의 본질에 대해서 설명했습니다. 1편의 '퀀트'가 이 시스템의 머리(논리라고도 할 수 있겠네요)라면, 2편의 '추세추종'은 시스템을 움직이는 심장(엔진)입니다. 오늘 다룰 세번째 주제는 이 시스템이 실전에서 어떻게 작용하는지 결정하는 몸통, 바로 '스윙(Swing) 매매'입니다. 투자 기간은 짧게는 초 단위로 이루어지는 스켈핑부터 길게 연단위로 이루어지는 장기투자로 다양합니다. 하지만, 왜 스켈핑이나 데이트레이딩도 아니고, 십수년 묻어두는 장기투자도 아닌 '스윙'이어야 할까요? 본업에 치이는 직장인이 주식 시장에서 살아남는 유일하고도 가장 현실적인 시간, '스윙 매매'에 대해 함께 알아보시죠.1. 스윙 ..

지난 글에서는 감정을 배제하고 데이터에 입각한 매매 기법 '퀀트'에 대해 다루었습니다. 오늘은 이 시스템의 심장이자 엔진 역할을 하는 '추세추종(Trend Following)'의 본질을 파헤쳐 보려 합니다. 사실 추세추종(이른바 모멘텀 투자)은 저, 클로버라는 개인이 만들어낸 투자 철학도 아니고 증명된 바 없는 얕은 논리의 투자 기법도 아닙니다. 해외의 다양한 학술 연구가 오래전부터 뒷받침하고 있는 투자 원칙 중 하나입니다. 아직 나에게 맞는 투자 원칙을 찾지 못했거나, 찾았다 하더라도 그 원칙을 지키는 데 어려움을 겪고 있다면 이번 포스팅이 도움이 되실 겁니다. 주가를 예측하려는 오만한 생각을 버리고, 이미 형성되어 있는 시장의 흐름에 기계적으로 올라타는 이 추세추종 전략이 왜 가장 강력한 투자 철학인..

본업에 치이는 직장인이면서 아침 8시와 밤 10시 30분마다 호가창을 보며 일희일비하거나, -50%가 넘는 계좌를 보며 비자발적 장기투자를 선언한 경험이 있으신가요? 이 글이 여러분의 투자를 근본적으로 바꿔놓을 수 있습니다. 주식 시장에 뛰어드는 대부분의 개인 투자자는 2가지 길을 걷습니다. 'TQQQ, SOXL과 같은 레버리지 상장지수펀드(ETF)' 또는 'SPY, QQQ와 같은 지수적립식 투자'. 사실 어느 쪽이든 돈만 벌면 장땡이지만, 저는 모종의 이유로 레버리지 ETF나 지수 투자를 잘 하지 않습니다. 주식 투자는 내 자신(감정)과의 싸움이기도 합니다. 내 자신과의 싸움에서 이기는 방법은 원칙을 만드는 것이고 실패하더라도 그 원칙을 지키는 것이 중요합니다. 퀀트 매매는 정해진 원칙에 따라 매수하고..

'폭락'의 사전적 정의는 물건의 값이 갑자기 큰 폭으로 떨어지는 것이다. 이렇게 '가치의 하락'이라는 의미를 가지기 때문에 일상생활에서 '폭락'이란 단어를 접하는 경우는 드물다. 그나마 계절적 요인으로 특정 농수산물 가격이 폭락하는 정도? 하지만 재테크나 부동산, 주식 투자에 관심이 많은 사람에게 '폭락'이란 단어는 밥 먹듯이 들려온다. 주식 시장으로 범위를 좁혀보면, 주가가 하루동안 일정 범위를 넘지 못하도록 제한하는 상·하한제가 시행 중인 한국과 달리 미국은 주가의 상승폭과 낙폭에 제한이 없다. 따라서, 폭락은 일상이다. 약세장 편의 마지막 글은 '폭락장'을 다룬다. 의미주기요인회복 기간대처 방법한 눈 비교 조정장(Market Correction)하락장(Bear Market)폭락장(Market Cra..

주식 투자를 시작하기 전, 내 인생의 좌우명은 '피할 수 없으면 즐겨라'였다. 어떠한 역경이 찾아와도 긍정적인 마음으로 상황을 타개하겠다는 의지가 담긴 말이다. 하지만 주식을 시작하고 나서 이 좌우명을 머릿속에서 지우게 됐다. 미국 증권 시장에 하락장이 찾아오면 피할 수 없어도 피해야 한다. 즐길 수 없기 때문이다. 처참한 손실을 보고 있는 계좌가 잠자고 있는 것을 알기에 증권 애플리케이션을 여는 것 자체가 두렵다. 큰 마음먹고 열면 씁쓸한 감정에 기분만 상한다. 심지어 최근 플러스 수익을 보고 있었더라면, 당시 수익률이 주마등처럼 지나가며 이런 생각 밖에 들지 않는다. 그때 팔걸. 하지만, 우리에게는 '피할 수 없으면 즐겨라'에 상응하는 명언이 있다. '팔지 않으면 손해가 아니다'. 마이너스 수익으로 ..

주식 시장에는 '무한히 오르는 주식은 없다'는 오랜 격언이 있다. 주가는 시장 상황에 따라 항상 변동하기 때문이다. 주식의 가격도 결국 수요와 공급의 법칙을 따르기 때문에 경기, 정치, 전쟁 등의 경제적 요인과 인수합병, 사업 매각, 유상증자 등의 다양한 기업 내부적 요인에 의해 가격은 오르내린다. 주식 시장 참여자들은 시장이 하락 추세에 있을 때 '조정', '하락', '폭락' 등 다양한 수식을 붙인다. 이들의 어감은 모두 비슷하지만 분석가들은 시장 상황에 따라 특정 용어를 선택해 사용하곤 한다. 그리고 그 차이를 모르는 상태에서 시장에 역풍이 불면, 올바른 정보를 습득했음에도 잘못된 판단을 내려 추가 손실을 범할 가능성이 있다. 이번 글은 '조정장'이 미국 증시에서 가지는 의미와 요인, 찾아오는 주기,..

미국에서 보통 분기별로 이루어지는 기업 실적 발표에서 투자자들에게 '매출'과 함께 가장 많은 관심을 받는 지표가 있다면 바로 '주당순이익'이다. 주당순이익은 용어 자체에서 알 수 있듯이 기업이 한 주당 만들어내는 순이익을 의미한다. 하지만 이는 정의에 불과하고, 주당순이익이 가지는 진정한 의미는 무엇일까. 또, 투자자는 어떻게 이를 활용하고, 왜 실적 발표에서 꼭 매출과 함께 등장하는 것일까. 기본 분석의 대망의 첫 번째 글은 PER과 함께 투자자와 분석가에게 가장 많은 주목을 받는 EPS에 대한 내용이다. 1. 의미2. 종류와 계산식3. 해석 4. 함정 및 한계5. 매출 옆에 왜 꼭 EPS가 등장할까?1. 의미주당순이익은 영어로 EPS(Earnings Per Share)이며 기업이 주식 한 주당 창출해..

미국 주식 투자에 관심이 있거나 투자를 진행하고 있는 사람이 주기적으로 추적해야 하는 경제 지표 중 하나가 바로 미국 10년물 국채 금리이다. 실제로 자신의 포트폴리오에 속한 기업의 실적 발표와 물가지수나 고용지수 등의 경제 지표, 나아가 세계 경제 동향마저 분석하면서 동일한 중요성을 가진 10년물 국채 금리는 모니터링하지 않는 사람이 부지기수다. 하지만, 주식은 자산이고 자산은 금리에 영향을 받기 마련이다. 특히 주식은 위험자산이기 때문에 금리의 움직임에 더 취약하다는 것을 염두에 두자.'미국 10년물 국채 금리'의 의미왜 1년, 2년, 30년물이 아닌 "10년"물일까?미국 주식 시장에 미치는 영향역사적 흐름[1] '미국 10년물 국채 금리'의 의미'미국 10년물 국채 금리'는 표면적 의미와 경제적 의..

어렸을 때 뉴스에서 "다우 지수"라는 용어를 자주 들었다. S&P 500 지수 보다도 더 자주 들린 것 같다. 학창 시절까지만 해도 다우(多雨) 지수로 알고 있어 강수량을 나타내는 것으로 알고 있었는데, 주식에 눈을 뜨고 난 이후 이 지수를 바라보는 시각은 180도 바뀌었다. 오늘날 다우 존스 산업평균지수는 아래 기술한 몇 가지 허점 때문에 S&P 500과 나스닥 종합주가지수에 비해 찾는 이가 적은 것은 사실이다. 하지만, 정말 오랜 시간을 미국 주식 시장을 대표하는 3대 지수 중 하나로 굳건하게 자리 잡고 있는 데에는 이유가 있다. 3대 지수편의 세 번째이자 마지막은 다우 존스 산업평균지수의 핵심을 깔끔하게 정리했다.개요뿌리 깊은 다우 지수의외의 허점30개 편입 종목지수 산출 방식편입 조건과 재편성연관..

미국은 매년 3월과 11월에 찾아오는 서머타임으로 증권 시장의 개장 및 폐장 시간, 프리마켓과 애프터마켓 시간이 바뀐다. 우리나라에서는 1988년 이후로 시행되고 있지 않는 제도이기 때문에 생소할 수 있다. 하지만, 미국 주식에 투자하는 사람에게는 증시의 시간에 변동이 있기 때문에 알아두면 좋다. 서머타임의 의의부터 시작일과 종료일, 증권 시장 시간 변화 등 유용한 정보를 추려서 정리했다.서머타임이란?시작일과 종료일증권 시장 시간 변화기타 정보1. 서머타임이란?= 일광 절약 시간제사실 '서머타임(Summer Time)'은 영국식 영어이고, 미국식 영어로는 '일광 절약 시간제(Daylight Saving Time)'로 불린다. "일광 절약 시간대"는 길기도 하고 서머타임 하면 뭔가 여름휴가 느낌이 나서 친..

미국 주식 투자자들이 S&P 500 다음으로 많이 찾는 주가지수가 나스닥이다. 우리나라 시장지수인 코스닥(KOSDAQ)과 이름이 비슷하기 때문에 미국 주식을 처음 접하는 사람에게 때로는 S&P 500 보다 익숙한 게 나스닥인 경우가 있다. 실제로 '코스닥'은 미국의 나스닥을 차용한 것이다. 하지만, 규모에 있어서 아쉽게도 코스닥은 시가총액이 330조인데 반해 나스닥의 시가총액은 무려 430 경이 넘는다. 이렇게 큰 시장에 투자할 수 있다는 것은 자본주에서 기회이다. 오늘은 둘째가라면 서러운 나스닥 종합주가지수에 대해 깊이 탐구해 보자. 개요'나스닥은 신이다'지수 산출 방식편입 조건과 재편성연관 지수(나스닥 100)연관 ETF3대 지수 한 눈 비교구분S&P 500NASDAQDOW정식 명칭(영문)S&P 50..